Der Inhalt dieses Blogs stammt aus unserem Bericht "Are Green Mortgages the Bridge to a Greener Housing Landscape?". - Lesen Sie den vollständigen Bericht hier.

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Die Finanzierung von Renovierungsprojekten und die Unterstützung energieeffizienter Neubauten und Umbauten, die wir als grüne Hypotheken und nachhaltige Finanzierungen bezeichnen, werden eine wesentliche Rolle als Hebel für diesen Wandel spielen. Unsere Analyse zeigt jedoch, dass dieser positive Wandel auch mit einer erhöhten Komplexität für Kreditgeber und Kreditnehmer einhergeht

Das Bewusstsein der Kreditnehmer für Energieeffizienz und dafür, wie sich die Modernisierung auf den langfristigen Wert ihrer Immobilie und ihre Energierechnungen auswirken kann, muss gestärkt werden. Diese Sichtweise mit einer komplexen Finanzierungsentscheidung zu verbinden, wird eine gemeinsame Aufgabe mit den Kreditgebern sein, die ihre Beratungsprozesse verbessern müssen, um die Kreditnehmer dabei zu unterstützen, die am besten geeigneten Entscheidungen zu treffen. Auch die Back-Offices werden mehr Überprüfungsarbeit leisten müssen, um sicherzustellen, dass die Finanzierungen zu den Nachhaltigkeitszielen beitragen, die von den Aufsichtsbehörden oder den Vorstandsetagen der Kreditgeber vorgegeben werden.

Auswirkungen auf Hypothekarkredite

Der Finanzsektor spielt eine entscheidende Rolle bei der Bereitstellung von Darlehen für den Erwerb, die Renovierung und den Bau von Häusern. Die Einbeziehung von Energieeffizienz und Nachhaltigkeit in diese Landschaft macht den ohnehin schon komplizierten Prozess noch komplexer. In unseren Vorgesprächen mit führenden Vertretern der Branche wurde eine Erkenntnis deutlich: "Wir sind Kreditberater, keine Architekten", was die offensichtliche Herausforderung verdeutlicht.

Betrachtet man jedoch eine Immobilie als einen dynamischen Vermögenswert, der nicht nur aufgrund seiner Lage oder Ästhetik, sondern auch aufgrund seiner Energieleistung einen Wertzuwachs erfahren kann, so eröffnen sich im Laufe der Zeit potenzielle wirtschaftliche Vorteile sowohl für Kreditgeber als auch für Kreditnehmer. Die potenzielle Steigerung des Immobilienwerts, die durch positive Umweltbeiträge untermauert wird, könnte den Finanzierungsprozess in diesem Zusammenhang weiter beschleunigen.

In diesem Abschnitt werden wir uns mit den Auswirkungen auf die Kreditnehmer befassen und die direkten Folgen für die Kreditgeber näher beleuchten. Bei den Kreditgebern konzentrieren wir uns auf die Auswirkungen, die die Bereitstellung energieeffizienter Kredite auf den Vertrieb, die Produkte sowie die Front- und Back-Office-Abläufe hat.

Auswirkungen auf die Kreditnehmer - Erhöhte Ängste durch erhöhte Möglichkeiten

Zahlreiche Berichte und Umfragen haben gezeigt, dass der Prozess der Immobilienfinanzierung oft mit erheblichen Ängsten verbunden ist. Insbesondere die Frage "Kann ich mir diese Immobilie leisten?" löst bei europäischen Kreditnehmern Ängste aus. Auch wenn das Ergebnis positiv sein soll, wird die Gleichung eines Hypotheken- oder Darlehensantrags durch das Hinzufügen der Energieleistung aus mehreren Gründen noch komplexer:

1. Im weiteren Sinne ist das Etikett des Energieausweises (EPC), das auf die Energieeffizienz hinweist, den meisten Kreditnehmern nach wie vor nicht geläufig und vage.
2. Energieeffiziente Renovierungen werden im Allgemeinen als kostspielig empfunden, und es ist schwierig, sie mit langfristigen Vorteilen und Einsparungen in Verbindung zu bringen. Außerdem wissen die Kreditnehmer nur begrenzt, welche Elemente von Banken finanziert werden können.
3. Darüber hinaus können die verfügbaren öffentlichen Zuschüsse und Subventionen die Erschwinglichkeit von Projekten erheblich verbessern. Die Handhabung dieser Anreize erweist sich jedoch aufgrund der häufigen Änderungen und regionalen Unterschiede oft als kompliziert.
4. Dieser Prozess ist nicht nur für Kreditnehmer relevant, die ein neues Haus kaufen, sondern auch für Hausbesitzer, die Verbesserungen wie die Installation von Sonnenkollektoren oder eine bessere Isolierung in Erwägung ziehen. Viele dieser potenziellen Projekte bleiben aufgrund finanzieller Engpässe, Unkenntnis der möglichen Finanzierungsoptionen oder beidem untätig.

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Verantwortlichkeiten für Hypothekarkreditgeber

Wir haben 5 wichtige Aufgaben identifiziert, die nachhaltige Kreditgeber in den nächsten Jahren übernehmen müssen, um die Angst der Kreditnehmer zu verringern und die Energiewende aktiv zu unterstützen.

1. Anleitung und Anreize für die Kreditnehmer zu energetischen Verbesserungen

Um ein wirklich nachhaltiges Wohnökosystem zu schaffen, ist eine aktive Beteiligung der Kreditnehmer unerlässlich. Eine Schlüsselstrategie besteht darin, Kreditnehmern Anreize zu geben, die energetische Leistung ihrer Immobilien zu verbessern und gleichzeitig ihre finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Nachhaltige Kreditgeber müssen eine proaktive Rolle übernehmen und fachkundige Beratung, finanzielle Anreize und attraktive Konditionen anbieten, um Kreditnehmer zu energieeffizienten Renovierungen und Modernisierungen zu ermutigen. Durch die Förderung einer für beide Seiten vorteilhaften Beziehung zwischen Kreditnehmern und Finanzinstituten wird ein Kreislauf der Nachhaltigkeit geschaffen, der sich sowohl auf die einzelnen Immobilienbesitzer als auch auf die Umwelt positiv auswirkt.

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2. Unterstützung der Kreditnehmer bei der Ermittlung des optimalen Finanzierungsmixes

Der Weg zu nachhaltigem Wohnraum ist mit verschiedenen finanziellen Optionen gepflastert, und die Unterstützung der Kreditnehmer bei der Ermittlung des optimalen Finanzierungsmixes ist ein entscheidendes Unterscheidungsmerkmal. Maßgeschneiderte Finanzierungslösungen, die eine Mischung aus Hypotheken, Verbraucherkrediten und Zuschüssen umfassen, können Kreditnehmern ermöglichen, gut informierte Entscheidungen zu treffen, die mit ihren ökologischen und finanziellen Zielen übereinstimmen. Nachhaltige Finanzierungsinstitutionen müssen Datenanalysen und personalisierte Finanzplanung nutzen, um Kreditnehmern die Werkzeuge und das Wissen an die Hand zu geben, das sie benötigen, um sich in der Komplexität umweltfreundlicher Finanzierungen zurechtzufinden und letztlich den Übergang zu umweltfreundlichen Wohnlösungen zu beschleunigen.

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3. Finanzierung der richtigen Immobilien und Aufbau eines nachhaltigen Portfolios

Da das Streben nach energieeffizientem Wohnraum zunimmt, steht die Finanzierung der richtigen Immobilien im Mittelpunkt der Bemühungen um ökologische Verantwortung. Nachhaltige Finanzierungspraktiken müssen Investitionen und Mittel vorrangig in Immobilien lenken, die umweltfreundlichen Standards entsprechen und energieeffiziente Technologien fördern. Eine nachhaltige Finanzierung schafft die Voraussetzungen für die Förderung eines kollektiven Engagements für umweltbewusstes Bauen und die Verringerung des CO2-Fußabdrucks, indem sie sicherstellt, dass die finanziellen Mittel in Initiativen für umweltfreundlichen Wohnraum fließen.

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4. Immobilien als lebendes Vermögen für den Darlehensgeber und den Darlehensnehmer betrachten

In den vergangenen zehn Jahren war die Wertsteigerung einer Immobilie in hohem Maße an ihren Standort, steigende Hauspreise oder unbewegliche Merkmale gebunden, was die Immobilienbewertung zu einem eher statischen Prozess machte. Im Zusammenhang mit der Energieleistung sehen wir drei Trends, die diesen Prozess dynamischer machen und somit für eine dynamischere Kreditvergabe sorgen werden:

• Die Energieleistung und letztlich der Energieverbrauch wirken sich direkt auf die Einnahmen und Ausgaben der Familien aus. Während der gesamten Laufzeit der Finanzierung muss ein Gleichgewicht zwischen finanziellen Aufwendungen und Energiekosten hergestellt werden.
• Immobilienmerkmale, die mit der Energieeffizienz zusammenhängen, werden sich positiv auf den Wert des Hauses auswirken. Dies bedeutet, dass eine breitere Palette von Bewertungskriterien erforderlich ist und aktualisiert werden muss.
• Weitere Innovationen im Bereich energieeffizienter Technologien (z. B. Elektrofahrzeuge, die als Hausbatterien dienen) können die Energieleistung weiter verbessern und könnten kontinuierliche Darlehensmöglichkeiten eröffnen.

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5. Zusammenarbeit mit Regulierungsbehörden und dem EU Green Deal

In Anbetracht der großen Bedeutung dieses Themas beobachten wir einen bemerkenswerten Vorstoß der (lokalen) Regulierungsbehörden und des Green Deal der EU, um transformative Veränderungen zu bewirken. Im Mittelpunkt dieser gemeinsamen Bemühungen stehen die Sammlung von Daten und Dokumenten, die umfassende Überwachung nachhaltiger Portfolios und die Durchführung obligatorischer Renovierungen. Nachhaltige Finanzierungsinstitute müssen ihre Praktiken aktiv anpassen, um die regulatorischen Standards zu erfüllen und Umweltfaktoren in ihre Kreditvergabekriterien einzubeziehen. Dies trägt zu den gemeinsamen Bemühungen bei, die Klima- und Nachhaltigkeitsziele zu erreichen und gleichzeitig ESG-Kriterien zu erfüllen.

Nachhaltige Finanzierungen gewinnen immer mehr an Bedeutung und werden zu einer treibenden Kraft beim Übergang zu einer nachhaltigeren Wohnlandschaft. Finanzinstitute können eine transformative Rolle bei der Gestaltung einer umweltfreundlicheren Zukunft spielen, indem sie die richtigen Immobilien finanzieren, Kreditnehmer zu energetischen Verbesserungen anleiten und den optimalen Finanzierungsmix ermöglichen.

So stark der Druck auch sein mag, dieser Wandel birgt auch Abwärtsrisiken, die so weit wie möglich gemildert werden sollten:

• Eine zu starke Fokussierung auf energieeffiziente Kredite könnte dazu führen, dass Finanzierungen für sichere Hauskäufer weniger zugänglich sind und diese Finanzierungsmöglichkeit somit nur für wenige Glückliche zur Verfügung steht.
• EPC-Werte und die Gesamttaxonomie der Gesamtenergieeffizienz eines Hauses sind nach wie vor unklar und fehlerhaft. Das bedeutet, dass eine Fehlinterpretation heute zu Finanzierungen führen kann, die nicht zum Gesamtziel beitragen.

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Schlussbemerkungen

In einer Welt, in der Nachhaltigkeit eine kollektive Verantwortung ist, bieten grüne Hypotheken Lösungen für die Zukunft der Finanzen. An der Schnittstelle zwischen Umweltbewusstsein und Finanzinnovationen ist klar, dass grüne Hypotheken mehr als nur ein Trend sind; sie werden uns den Weg in eine nachhaltigere Zukunft weisen.

In dieser sich ständig verändernden Landschaft ermutigen wir die Kreditgeber, über ihre Rolle als Akteure des Wandels nachzudenken. Die heute getroffenen Entscheidungen und eingeschlagenen Wege werden weit über die Gegenwart hinaus wirken und eine Zukunft gestalten, die von nachhaltigem Fortschritt geprägt ist. Indem wir zusammenarbeiten, innovativ sind und uns für eine verantwortungsvolle Kreditvergabe einsetzen, können wir eine Zukunft gestalten, in der finanzieller Fortschritt und ökologisches Wohlergehen Hand in Hand gehen.

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Lesen Sie mehr über die Auswirkungen grüner Hypotheken auf die Kreditprodukte, bewährte Verfahren für Kreditgeber und Fallstudien erfolgreicher Initiativen:

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Der Bericht wurde in Zusammenarbeit mit Setle.